重视元器件行业超跌反弹机会0

重视元器件行业超跌反弹机会

重视元器件行业超跌反弹机会 更新时间：2010-10-20 7:24:37 　　投资建议　　行业策略：大盘股上涨，板块风格转换是导致目前半导体板块股价下跌的主要原因，但行业基本面依然持续向好。莱宝高科主动上调三季度业绩预示着行业揭开三季报超预期的序幕，我们建议投资者重视股价超跌后回归合理估值水平的投资机会。　　推荐组合：围绕着股价超跌与三季报超预期因素，我们推荐莱宝高科、法拉电子、顺络电子、中环股份与易连众。建议积极关注光伏产业复苏与IGBT行业繁荣主题下的横店东磁、中环股份与华微电子的投资机会。如果关注LED行业行情可以关注士兰微与国星光电。　　行业观点　　我们再次重申半导体板块将出现三季报继续超预期：莱宝高科已经上调了公司三季报的预测，这只是开始，拥有技术创新优势的企业，三季报将继续超企业预期，更超市场预期。　　创新动力不减，行业景气趋势不改：打破常规，创新思想，我们再次建议投资者围绕着“创新革命，杀手级产品推动行业景气继续上行”来理解此轮半导体繁荣。只要创新动力不减，行业景气趋势就不会改变。　　技术创新赋予大陆半导体企业业绩持续超预期动力：技术创新业务市场需求持续超预期势必带来企业订单的超预期，从而推动企业业绩超预期；更重要的是创新业务毛利率相对更高，创新业务订单超预期势必推动企业毛利率上升超预期，进一步推动公司业绩超预期现象出现。　　风险提示　　短期内大盘股继续上涨带来的板块风格转化导致的资金流向，将对半导体企业带来滞涨现象。相关文章：机械行业走强二重重装再涨停水泥行业：限电仍在持续安徽水泥价格大涨重视元器件行业超跌反弹机会水泥行业：限电仍在持续安徽水泥价格大涨泰胜风能等三新股今天登陆创业板银河：三角度选环保首推兴蓉投资泰胜风能等三新股登陆创业板服装纺织：销售依然旺品牌提价水泥行业：需求关键变量在房地产投资服装纺织：销售依然旺品牌提价